Проскурякова Н.А. Городские кредитные общества в дореволюционной России // Экономическая история. Обозрение / Под ред. Л.И.Бородкина. Вып. 8. М., 2002. С. 128-129.
В интернет-версии публикации начало каждой страницы отмечено: {номер страницы}.
{128}
Н.А. Проскурякова
(МПГУ)Городские кредитные общества в дореволюционной России
Тезисы доклада на заседании ЦЭИ 24 апреля 2002 г.
В 60-е - 80-е гг. XIX в. в России была создана система ипотечного кредитования, состоявшая из разных типов банков: государственных, частных (акционерных), кооперативных (основанных на началах взаимной ответственности заемщиков). Все эти банки успешно функционировали до 1917 г., и в 1918 г. были ликвидированы по декретам СНК. Общий объем выданных банками ипотечных ссуд к 1915 г. составлял 5,5 млрд. руб. (3,8 млрд. "сельских" и 1,7 млрд. "городских"), что превысило сумму активов акционерных коммерческих банков (к 1914 г. - 4,9 млрд. руб.). Заемщиками банков стали 2/3 владельцев земельной собственности и значительная часть домовладельцев. Ипотечные облигации и акции земельных банков превратились в надежные ценные бумаги, имевшие высокий курс и процент дохода. Среди держателей этих бумаг было много людей среднего достатка, охотно помещавших в них свои сбережения. В целом на ипотечные бумаги приходилось почти 40% (37,7%) всей суммы ценных бумаг на денежном рынке России в 1914 г. (в Германии - 29%). На 1 января 1914 г. из всех ипотечных ценных бумаг на сумму 5,3 млрд. руб. на долю городской недвижимости приходилось 1,7 млрд.
Причинами интенсивного развития городского ипотечного кредита являлись процесс урбанизации, модернизации городского хозяйства, городское строительство. Столицы охватил настоящий строительный бум. В конце XIX в. в Москве ежегодно возводилось две тысячи новых построек.
Среди частных ипотечных учреждений по объему выданных ипотечных ссуд лидировали акционерные земельные банки. Но среди ссуд под залог городской недвижимости первенство было за городскими кредитными обществами. Всего в России было создано 32 таких общества (13 - в центральной России; 2 - в кавказских губерниях; 5 - в прибалтийских; 12 - в польских). Столичные (Санкт-Петербургское и Московское) являлись лидерами городского ипотечного кредитования. На них приходилось больше половины выданных этими кредитными учреждениями ссуд (520 млн к 1911 г., в т.ч. 283,8 - Санкт-Петербургское и 236,2 - Московское). Городские кредитные общества создавались при поддержке городских дум, которые предоставляли им кредит из городских капиталов "для первоначального обзаведения". По уставу кредитные общества составляли владельцы городской недвижимости, заложившие здесь свое имущество на основе круговой ответственности заемщиков. Большое внимание в уставах уделялось облигациям, закладным {129} листам кредитных обществ, их выпуску, обращению, обеспечению и пр. В механизме обеспечения и погашения облигаций был заложен главный принцип этого типа ипотечных кредитных учреждений - принцип круговой ответственности. Уплата обществом процентов по облигациям и изъятие их из обращения в назначенные сроки обеспечивались тем имуществом, под залог которого были выпущены облигации, запасным капиталом, общественным достоянием (имуществом самого общества), а в случае недостаточности этих средств - всей совокупностью имуществ, заложенных обществу.
Главными конкурентами городских кредитных обществ были акционерные земельные банки. Последние всегда стремились к расширению своих городских операций. Однако правительство, рассматривая их как кредиторов прежде всего землевладельцев, в 1902 г. сократило их городские операции до 1/3 общего объема ежегодно выдаваемых этими банками ссуд. В организации деятельности конкурентов городского ипотечного бизнеса была существенная разница: в принципах организации, в системе управления, в территориальных сферах деятельности. Еще более существенные отличия наблюдались в размерах платежей по займам и принципах оценки закладываемых имуществ. Острая конкурентная борьба за владельца городской недвижимости - потенциального заемщика, инвестора в ценные бумаги, вела к совершенствованию каждого типа ипотечного учреждения. Порой эта борьба принимала драматические формы, так как акционерные земельные банки могли действовать более рискованно, ибо в случае их банкротства ипотечные облигации акционерных банков имели солидное обеспечение. Ликвидацию их дел и обеспечение интересов покупателей закладных листов акционерных земельных банков брало на себя государство.
Сейчас, когда граждане нашей страны становятся собственниками недвижимости, в том числе домовладельцами, а так же обладателями капитала, который может быть инвестирован в ценные бумаги, появился реальный шанс восстановить городские кредитные общества для выдачи долгосрочных ссуд физическим и юридическим лицам под залог недвижимости. Такие общества могли бы создаваться на основе имущественной ответственности залогодателей, выпуска ипотечных облигаций и без стартового собственного капитала, который является дефицитом в реформируемой экономике страны.